Początki firmy Alvarez sięgają roku 1965, kiedy to dystrybutor sprzętu muzycznego St. Louis Music (Stany Zjednoczone) postanowił stworzyć własną markę gitar. Projekt nabrał rozpędu po nawiązaniu współpracy z cenionym japońskim lutnikiem Kazuo Yairim, który w ogromnym stopniu przyczynił się do powstania nowej linii gitar akustycznych.