Firma Alvarez powstała w 1965 roku w St. Louis (stan Missouri w USA) z inicjatywy dystrybutora sprzętu muzycznego St. Louis Music. Prawdziwe narodziny marki są jednak związane z chwilą nawiązania współpracy z wybitnym japońskim lutnikiem Kazuo Yairim, którego śmiałe wizje dały początek całej linii cenionych gitar akustycznych.