Pochodzący z Niemiec Friedrich Gretsch jako dwudziestoparoletni młodzieniec wyemigrował do USA i w 1883 r. założył niewielkie przedsiębiorstwo nazywając je swoim nazwiskiem. Skupił się na budowie instrumentów opartych na membranach, takich jak chociażby tamburyny czy banjo. W 1895 r. firmę przejął syn - Fred Junior. Gitary w ofercie Gretscha pojawiły się dopiero w latach 50. XX w.